Brockhaus Technologies AG: Hohe Wertrealisierung durch Verkauf von Palas

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Brockhaus Technologies AG: Hohe Wertrealisierung durch Verkauf von Palas

24.11.2022 / 17:09 CET/CEST
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Brockhaus Technologies AG: Hohe Wertrealisierung durch Verkauf von Palas

* BKHT und das Palas-Management veräußern 100% der Anteile von Palas an
den schwedischen Technologie- und Industriekonzern Indutrade AB zu einer
Bewertung von EUR 100 Mio.

* Verkaufserlöse von BKHT bei Closing von rund EUR 59 Mio. zuzüglich
zukunftsgerichteter
Earn-Out-Komponenten für die Jahre 2023 und 2024; ein Vielfaches des in
2018 beim Erwerb der Palas investierten Eigenkapitals von EUR 18 Mio.

* Anpassung der Prognose auf Umsatzerlöse vor PPA von EUR 130 bis 135 Mio.
aufgrund Entkonsolidierung der Palas. Prognostizierte bereinigte
EBITDA-Marge mit 35% unverändert.

* Erlöse sollen zum weiteren Ausbau der Technologiegruppe und Steigerung
des Shareholder Value genutzt werden.

Frankfurt am Main, 24. November 2022. Die Brockhaus Technologies AG (BKHT,
ISIN: DE000A2GSU42) verkauft ihre 70%-Beteiligung am
Partikelmessspezialisten Palas. Käufer ist der schwedische Technologie- und
Industriekonzern Indutrade AB. Der Vertrag wurde am heutigen 24. November
2022 unterzeichnet und taggleich vollzogen. Die Verkaufserlöse betragen ein
Vielfaches des in 2018 investierten Eigenkapitals und sollen zum weiteren
Ausbau der Technologiegruppe und Steigerung des Shareholder Value genutzt
werden.

Dem Verkauf liegt eine Bewertung der Palas von EUR 100 Mio. zugrunde, welche
die hohe Attraktivität des Unternehmens widerspiegelt. Der Kaufpreis, der
sich aus dieser Bewertung ableitet, ist in mehrere Tranchen aufgeteilt. Eine
erste Tranche wurde direkt mit der heutigen Vertragsunterzeichnung gezahlt.
Zwei weitere Tranchen folgen in einem zukunftsgerichteten "Earn-Out" und
sind abhängig vom weiteren Erfolg des Unternehmens. Zugrunde gelegt wird
beim Earn-Out das bereinigte EBIT der Palas in den Jahren 2023 und 2024. Die
erste, heute gezahlte Tranche beträgt dabei rund EUR 59 Mio. (entsprechend ca.
EUR 5,38 Verkaufserlöse je Aktie). Die beiden Earn-Out-Tranchen können bis zu
EUR 16,7 Mio. zusätzlichen Verkaufserlös erbringen.

Brockhaus Technologies hatte die Mehrheit an Palas im Dezember 2018 mit
einem Eigenkapitaleinsatz von EUR 18 Mio. erworben. Diese Summe bestand aus EUR
15 Mio. liquiden Mitteln und EUR 3 Mio. Gegenwert an BKHT-Aktien. Die nun
erzielten Verkaufserlöse entsprechen somit einem Vielfachen der
Anschaffungskosten.

Weiterer Ausbau der Technologiegruppe durch neue Akquisitionen geplant

Mit dieser Transaktion stellt BKHT ihre Fähigkeit unter Beweis, attraktive
Unternehmen mit weiterem Potenzial zu identifizieren, unter einem Dach zu
vereinen, weiterzuentwickeln und dadurch signifikante Wertsteigerungen zu
erzielen. Während ihrer vier Jahre bei Brockhaus Technologies konnte Palas
ihre Umsatzerlöse, EBITDA und EBIT knapp verdoppeln. Die Anzahl der
Mitarbeiter nahm im gleichen Zeitraum von rund 70 auf über 100 zu. Zugleich
unternahm Palas mithilfe von BKHT erste eigene Schritte ins Ausland mit der
Gründung von Tochterunternehmen in Hongkong und in Shanghai. Diese Erfolge
sind das Ergebnis der Strategie von Brockhaus Technologies, ihre
Tochterunternehmen aktiv bei der Internationalisierung und dem Aufbau
wachstumsfähiger, skalierbarer Strukturen zu unterstützen. Zu diesem Zweck
stellt BKHT ihre langjährige Erfahrung, ihr breites Netzwerk sowie
strategischen Wissenstransfer zur Verfügung.

Die Verkaufserlöse sollen nun für weitere Akquisitionen verwendet werden.
Dabei legt Brockhaus Technologies unverändert den Fokus auf margen- sowie
wachstumsstarke Technologie- und Innovationsführer des deutschen
Mittelstands.

"Wir freuen uns sehr über die erfolgreiche Transaktion. Damit realisieren
wir Wert für unsere Aktionäre und geben Palas in bestmögliche Hände ab. Ich
danke dem gesamten Team bei Palas für den eindrucksvollen Einsatz. Mit den
Erlösen, die uns nun zufließen, wollen wir weiteren Wert für unsere
Aktionäre schaffen. Die stärkere Eigenkapitalbasis führt dazu, dass
Aktionäre keine Verwässerung fürchten müssen. Unsere Liste an potenziellen
Übernahmekandidaten ist immer gut gefüllt. Wir arbeiten akribisch mit
unseren bewährten Methoden daran, die bestmöglichen Unternehmen zu
identifizieren und zu akquirieren. That's what we call "elevating
champions"!" kommentiert Marco Brockhaus, Gründer und CEO von Brockhaus
Technologies.

Weiteres strategisches Potenzial für Palas als Teil eines globalen
Industriekonzerns

Indutrade konnte die bisherigen Gesellschafter von Palas mit einer klaren
strategischen Vision überzeugen und setzte sich im Feld der
Kaufinteressenten klar durch. Mit dem Geschäftssegment "Measurement & Sensor
Technology" besitzt Indutrade schon ein umfangreiches Portfolio an
Messtechnik-Spezialisten und bringt somit die entsprechende Expertise mit.
Auch ist gewährleistet, dass Palas die unternehmerische Eigenständigkeit
bewahrt, die sie stark gemacht hat.

Starker Anstieg von Jahresergebnis und Cashflow in 2022; Anpassung der
Prognose einzig aufgrund Entkonsolidierung von Palas

Der erfolgreiche Verkauf von Palas resultiert in einem signifikanten Anstieg
der liquiden Mittel von BKHT. Auch ergibt sich ein Anstieg von
Jahresergebnis sowie Cashflow für das Geschäftsjahr 2022. Der
Nettoverschuldungsgrad geht gegenüber dem zuletzt berichteten von 2,3x
bereinigtes EBITDA auf vorläufig ca. 1,1x zurück. Infolge ihres Verkaufs
wird Palas zum Veräußerungszeitpunkt aus dem Konzernabschluss der BKHT
entkonsolidiert. Die Umsatzerlöse, weiteren Erträge und Aufwendungen der
Palas bis zum Veräußerungszeitpunkt werden in der Konzern-Gewinn- und
Verlustrechnung der BKHT gesondert als aufgegebener Geschäftsbereich
ausgewiesen und sind somit nicht mehr in den entsprechenden Konzernumsätzen,
-erträgen und -aufwendungen enthalten.

Einzig aus diesem Grund der Entkonsolidierung passt BKHT die Prognose für
das Geschäftsjahr 2022 auf Umsatzerlöse vor PPA zwischen EUR 130 und 135 Mio.
an. Ohne den Verkauf der Palas hätte die bisherige Prognose von EUR 150 bis
155 Mio. weiter Bestand. Hinsichtlich der bereinigten EBITDA-Marge bestätigt
BKHT die bisherige Prognose von 35%.

Vor dem Hintergrund der Transaktion lädt die Gesellschaft Analysten und
Investoren zu einem Conference Call am Dienstag, den 29. November 2022, um
10:00 Uhr (CET) ein. Der Conference Call wird wie gewohnt in englischer
Sprache stattfinden. Interessenten können sich unter folgendem Link für den
Call registrieren: https://webcast.meetyoo.de/reg/0LKyKafzLqtw

Über Brockhaus Technologies

Die Brockhaus Technologies AG (BKHT, ISIN: DE000A2GSU42) mit Sitz in
Frankfurt am Main ist eine Technologiegruppe, die margen- und
wachstumsstarke Technologie- und Innovations-Champions mit
B2B-Geschäftsmodellen im deutschen Mittelstand akquiriert. Mit einem
einzigartigen Plattformansatz und einem langfristigen Horizont unterstützt
Brockhaus Technologies ihre Tochtergesellschaften aktiv und strategisch
dabei, langfristig profitables Wachstum über Branchen- und Ländergrenzen
hinweg zu erzielen. Gleichzeitig bietet Brockhaus Technologies einen Zugang
zu diesen nicht börsennotierten deutschen Technologie-Champions, die für
Kapitalmarktinvestoren ansonsten unzugänglich sind. Weitere Informationen
finden Sie auf unserer Website www.brockhaus-technologies.com.

Kontaktinformationen

Für Investoren:

Paul Göhring
Phone: +49 69 20 43 40 978

Fax: +49 69 20 43 40 971

E-Mail: ir@brockhaus-technologies.com

Für Medien:

GFD - Gesellschaft für Finanzkommunikation
Phone: +49 69 97 12 47 33

Fax: +49 69 97 12 47 20

E-Mail: dietz@gfd-finanzkommunikation.de

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