Corestate Capital Holding S.A.: Gläubigerversammlungen beschließen modifiziertes Restrukturierungskonzept

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EQS-Ad-hoc: Corestate Capital Holding S.A. / Schlagwort(e):
Unternehmensrestrukturierung/Vereinbarung
Corestate Capital Holding S.A.: Gläubigerversammlungen beschließen
modifiziertes Restrukturierungskonzept

28.11.2022 / 11:59 CET/CEST
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Gläubigerversammlungen beschließen modifiziertes Restrukturierungskonzept -
Austausch der bestehenden Schuldverschreibungen im Wege eines Debt-to-Equity
und Debt-to-Debt Swaps geplant - Signifikante Anpassung der Corporate
Governance des Corestate-Konzerns

Luxemburg, 28. November 2022 - Die Gläubigerversammlungen für die von der
Corestate Capital Holding S.A. ("Corestate") begebene
Wandelschuldverschreibung 2022 ("WSV 2022") bzw. Schuldverschreibung 2023
("SV 2023" und zusammen mit den WSV 2022 die "Schuldverschreibungen") haben
heute mit der erforderlichen Mehrheit für die Annahme eines modifizierten
Restrukturierungskonzepts gestimmt. Der Vorstand der Corestate beabsichtigt,
dieses Konzept umzusetzen. Auf dieser Basis und unter der Prämisse einer
erfolgreichen Umsetzung geht der Vorstand davon aus, dass das langfristige
Fortbestehen von Corestate gesichert werden kann.

In einem ersten Schritt werden die Corestate und ein Großteil der Inhaber
der Schuldverschreibungen voraussichtlich eine Lock-up Vereinbarung
abschließen. Auf dieser Basis wird die Laufzeit der WSV 2022 bis zum 15.
April 2023 verlängert und bestimmte Kündigungsrechte der Inhaber der
Schuldverschreibungen werden ausgeschlossen. Sollte diese Verlängerung nicht
ausreichen, um das Konzept umzusetzen, ist eine weitere Verlängerung der
Laufzeit der Schuldverschreibungen vorgesehen.

Um die Verschuldung des Corestate-Konzerns nachhaltig zu reduzieren, sollen
Schuldverschreibungen mit einem Nominalwert von insgesamt EUR 388,4 Mio.,
pro ratarisch aufgeteilt auf die WSV 2022 und die SV 2023, gegen neue Aktien
der Corestate getauscht werden (Debt-to-Equity-Swap). Hierzu soll auf der
für den 20. Dezember 2022 angesetzten außerordentlichen Hauptversammlung der
Corestate ein erhöhtes genehmigtes Kapital geschaffen werden. Die neuen
Aktien sollen dabei im Rahmen einer Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital
geschaffen werden. Die Bezugsrechte von bestehenden Aktionären werden
ausgeschlossen. Der Vorstand geht davon aus, dass die Inhaber der
Schuldverschreibungen nach Durchführung der Kapitalerhöhung ca. 81,25 % des
erhöhten Kapitals der Corestate halten werden.

Die verbleibenden Schuldverschreibungen sollen gegen neue
Schuldverschreibungen der Corestate-Tochtergesellschaft Corestate Capital
Group GmbH mit einem Nominalwert von voraussichtlich EUR 100 Mio. getauscht
werden (Debt-to-Debt Swap). Die Neuen Schuldverschreibungen sind mit 4,0 %
Cashzins und 4,0 % PIK-Zins p.a. verzinst und haben eine Laufzeit bis zum
30. Dezember 2026. Sie sollen durch Vermögenswerte des Corestate-Konzerns
besichert werden und eine Reihe von Covenants vorsehen.

Um dem Corestate-Konzern die für die Umsetzung des Restrukturierungskonzepts
erforderliche Liquidität zur Verfügung zu stellen, hat sich eine Gruppe von
Gläubigern bereit erklärt, Super Senior Notes mit einem Nominalwert von bis
zu EUR 25 Mio. zur Verfügung zu stellen. Die Bedingungen der Super Senior
Notes entsprechen denen der neuen Schuldverschreibungen, sind diesen
gegenüber jedoch vorrangig.

Überdies sieht das Restrukturierungskonzept eine umfangreiche Neuordnung der
Corporate Governance des Corestate-Konzerns vor. Im Vorstand der Corestate
soll ein unabhängiger Chief Restructuring Officer bestellt werden, dem ein
Stichentscheid zukommt. Zudem sollen zwei Mitglieder des Aufsichtsrates der
Corestate ihr Amt niederlegen und durch zwei von den Inhabern der
Schuldverschreibung benannte Aufsichtsratsmitglieder, welche kooptiert
werden, ersetzt werden. Die Corestate selbst soll zukünftig lediglich als
Holdinggesellschaft des Corestate-Konzerns fungieren, während die operativen
Funktionen auf eine neue Zwischengesellschaft übertragen werden sollen.

Die erfolgreiche Durchführung des Restrukturierungskonzepts steht
insbesondere noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung weiterer noch
einzuberufender Gläubigerversammlungen für die Schuldverschreibungen, der
Schaffung des erhöhten genehmigten Kapitals, der Ausgabe der neuen
Finanzinstrumente sowie der Durchführung der erforderlichen behördlichen
Verfahren.

Mitteilende Person:

Dr. Kai Gregor Klinger

Chief Markets Officer

T: +49 69 3535630107

M: +49 152 22755400

ir@corestate-capital.com

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Corestate Capital Holding S.A.
4 Rue Jean Monnet
2180 Luxemburg
Luxemburg
Telefon: +49 69 3535630-107
Fax: +49 69 3535630-299
E-Mail: IR@corestate-capital.com
Internet: www.corestate-capital.com
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