Steyr Motors AG mit erfolgreicher Notierungsaufnahme im Scale-Segment der Frankfurter Börse

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Steyr Motors AG mit erfolgreicher Notierungsaufnahme im Scale-Segment der
Frankfurter Börse

30.10.2024 / 10:00 CET/CEST
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Steyr Motors AG mit erfolgreicher Notierungsaufnahme im Scale-Segment der
Frankfurter Börse

* Eines der weltweit führenden Unternehmen im Bereich maßgeschneiderter
Motoren für einsatzkritische Defense- und zivile Anwendungsbereiche1mit
internationaler Kundenbasis

* Gesamtumsatz2 im Jahr 2024 zwischen EUR 41 und 45 Mio. und bereinigtes
EBIT3 im Bereich von EUR 9 bis 11 Mio. erwartet

* Gesamtauftragsbestand zum 30. September 2024 von EUR 150 Mio.4

* Marktkapitalisierung zum Börsenstart bei EUR 82,7 Mio.

* B&C Holding Österreich GmbH als neuer Ankeraktionär neben Mutares

* Umsatzwachstum von über 40 % und bereinigte EBIT-Marge von über 20 % für
2025 angestrebt

Steyr, Österreich, 30. Oktober 2024 - Die Steyr Motors AG ("Steyr Motors"
oder "Gesellschaft") feierte heute unter dem Tickersymbol 4X0 und der
internationalen Wertpapierkennnummer (ISIN) AT0000A3FW25 ein erfolgreiches
Börsendebüt im Scale-Segment der Frankfurter Börse. Der erste Kurs lag bei
EUR 15,90, womit die Marktkapitalisierung zum Börsenstart EUR 82,7 Mio.
erreichte. Das Listing schafft die Basis für ein nachhaltig profitables
Wachstum und eine Steigerung des Unternehmenswerts von Steyr Motors,
verstärkt die internationale Präsenz der Gesellschaft im Rahmen ihrer
globalen Vertriebsexpansion und eröffnet ihr zugleich den Zugang zu neuen
Finanzierungsmöglichkeiten.

Im Vorfeld der Notierungsaufnahme wurden 1.110.000 Aktien zu einem Preis von
EUR 14,00 je Aktie im Rahmen einer Privatplatzierung bei institutionellen
Investoren platziert. Die Aktien stammten aus einer Kapitalerhöhung mit
einem Bruttoemissionsvolumen von EUR 2,8 Mio. sowie aus dem Aktienbesitz der
Mutares SE & Co. KGaA ("Mutares") im Volumen von EUR 12,7 Mio. Das
Gesamtplatzierungsvolumen belief sich auf ca. EUR 15,5 Mio. bzw. 21,3 % der
Aktien der Gesellschaft nach der Kapitalerhöhung.

B&C Holding Österreich GmbH als weiterer Ankeraktionär

Größter Aktionär von Steyr Motors bleibt Mutares mit einem Aktienanteil von
70,9 %, die - wie die Gesellschaft - einer Lock-up-Verpflichtung von 180
Tagen unterliegt. Als Cornerstone Investor mit einem Anteil von 9,9 %
beabsichtigt die B&C Holding Österreich GmbH, das weitere Wachstum von Steyr
Motors zu begleiten.

Steyr Motors ist eines der weltweit führenden Unternehmen in der Entwicklung
und Produktion von kundenspezifischen Hochleistungs-Motoren, die sich durch
hohe Leistungsdichte und Langlebigkeit auszeichnen.1 Die patentierte und
äußerst haltbare Monoblock-Konstruktion vereint Kompaktheit und
Leichtbauweise und bietet ein hohes Kraft-Leistungs-Verhältnis von bis zu 70
kW pro Liter Hubraum bei Mehrkraftstofffähigkeit sowie außergewöhnlicher
Zuverlässigkeit und Widerstandsfähigkeit. Als eigenständiges börsennotiertes
Unternehmen verfügt die Steyr Motors AG über die größtmögliche Flexibilität,
um ihre Wachstumsstrategie konsequent voranzutreiben und optimal von den für
die Gesellschaft günstigen Marktverhältnissen zu profitieren. Insbesondere
die deutlich steigenden Rüstungsetats in zahlreichen Ländern bieten
erhebliche Chancen. Die Aggregate des Anbieters von
Hochleistungs-Dieselmotoren sind weltweit insbesondere in einsatzkritischen
Verteidigungsplattformen im Einsatz, beispielsweise in sogenannten
"Ribcraft"-Booten der US Navy Seals oder als Hilfsaggregate (APUs) in Panzer
wie dem Leopard 2. Defense-Anwendungen machen etwa 60 % des Gesamtumsatzes
aus. Der Rest entfällt auf Anwendungen im zivilen Bereich wie APUs für
Diesellokomotiven oder Motoren für zivile Rettungsboote und auf
Engineering-Dienstleistungen für B2B-Kunden sowie durch den Verkauf von
Ersatzteilen und neu etablierte Dienstleistungen im Bereich Wartung,
Reparatur und Überholung.

Julian Cassutti, CEO von Steyr Motors, kommentiert: "Wir freuen uns sehr
über das große Investoreninteresse, den Einstieg der B&C Holding Österreich
GmbH und die erfolgreiche Notierungsaufnahme. Die Börsennotiz bietet uns die
Flexibilität, unser profitables Wachstum erfolgreich voranzutreiben und neue
Investoren zu gewinnen, die am Erfolg von Steyr Motors teilhaben möchten.
Wir verfügen über ideale Voraussetzungen, um von einem sich abzeichnenden
Superzyklus in der Verteidigung zu profitieren, mit entsprechenden
Großaufträgen in den nächsten Jahren."

Globales Wachstum und deutliche Gewinnsteigerung geplant

Steyr Motors erzielt seinen Umsatz durch eine qualitativ hochwertige und
vielfältige globale Kundenbasis, wobei ca. 60 % des Umsatzes in den ersten
neun Monaten des Jahres 2024 aus Europa, 20 % aus Asien und ca. 10 % aus
Amerika stammen. Für das Jahr 2024 erwartet Steyr Motors bei einer
Produktion von 800 bis 850 Einheiten und einem Umsatz von EUR 41 Mio. bis
EUR 45 Mio. ein bereinigtes EBIT zwischen EUR 9 Mio. und EUR 11 Mio. Der
Gesamtauftragsbestand4 für den Zeitraum Q4 2024 bis Ende 2027, der sich aus
Festaufträgen, Rahmenaufträgen und unverbindlichen Verkaufszusagen
zusammensetzt, belief sich zum 30. September 2024 auf EUR 150 Mio. Für das
Jahr 2025 strebt Steyr Motors ein Umsatzwachstum von über 40 % im
Jahresvergleich, eine bereinigte EBIT-Marge von über 20 % sowie eine
Produktionsmenge von mehr als 1.250 Einheiten an. Zum 30. September 2024
wies Steyr Motors zudem eine solide Bilanz mit schlankem Umlaufvermögen,
einer hohen Eigenkapitalquote und einer Netto-Cash-Position von EUR 8,6 Mio.
auf, ohne zinstragende Bankverbindlichkeiten.

Mark Friedrich, CFO von Mutares, kommentiert: "Mit dem Börsenlisting gewinnt
Steyr Motors an Eigenständigkeit und hat nun alle Optionen, die
Wachstumspotenziale auszuschöpfen und den eingeschlagenen Wachstumskurs
beschleunigt fortzusetzen. Die Börsennotiz und damit die Bewertung über die
Börse ist zudem auch ein Gradmesser für die erfolgreiche Wertschöpfung bei
Mutares, nachdem wir Steyr Motors vor rund zwei Jahren für einen
symbolischen Kaufpreis erworben haben. Steyr Motors ist eine weitere
Erfolgsstory aus dem Hause Mutares, an der nun alle partizipieren können."

Hauck Aufhäuser Investment Banking fungierte als Sole Global Coordinator bei
der Transaktion.

Noerr Partnerschaftsgesellschaft mbB und BINDER GRÖSSWANG Rechtsanwälte GmbH
fungierten als Rechtsberater. Als PR- und IR-Berater ist die CROSS ALLIANCE
communication GmbH tätig.

Unternehmensprofil der Steyr Motors AG

Mit Hauptsitz in Steyr, Österreich, ist die Steyr Motors AG ein weltweit
führendes Unternehmen in der Entwicklung und Produktion von speziellen
Hochleistungs-Motoren mit hoher Leistungsdichte und Langlebigkeit. Die
Motoren des Unternehmens werden hauptsächlich in Defense-Spezialfahrzeugen,
Booten (sowohl Defense als auch zivil) sowie als Hilfsaggregate ("APU") für
Kampfpanzer und Lokomotiven eingesetzt. Für das Gesamtjahr 2024 wird ein
Umsatz von EUR 41 bis 45 Mio. und ein bereinigtes EBIT zwischen EUR 9 und 11
Mio. erwartet. Für das Jahr 2025 strebt Steyr Motors ein Umsatzwachstum von
über 40 % im Jahresvergleich, eine bereinigte EBIT-Marge von über 20 % sowie
eine Produktionsmenge von mehr als 1.250 Einheiten an.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München ( www.mutares.com), erwirbt als
börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in München (HQ), Amsterdam,
Bad Wiessee, Chicago, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Mumbai,
Paris, Shanghai, Stockholm, Warschau und Wien Unternehmen in
Umbruchsituationen, die ein deutliches operatives Verbesserungspotenzial
aufweisen und nach einer Stabilisierung und Neupositionierung wieder
veräußert werden. Für das Geschäftsjahr 2024 wird ein Konzernumsatz von EUR
5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd. erwartet. Davon ausgehend soll der Konzernumsatz
bis 2025 auf ca. EUR 7 Mrd. und bis 2028 auf EUR 10 Mrd. ausgebaut werden.
Mit dem Portfoliowachstum steigen auch die Umsatzerlöse aus
Beratungsleistungen und Management Fees, die gemeinsam mit den Dividenden
aus dem Portfolio und Exit-Erlösen der Mutares-Holding zufließen. Auf dieser
Basis wird für das Geschäftsjahr 2024 ein Jahresüberschuss in der Holding
von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio., für das Geschäftsjahr 2025 von EUR 125
Mio. bis EUR 150 Mio. und für das Geschäftsjahr 2028 von EUR 200 Mio.
erwartet. Vorstand und Aufsichtsrat halten gemeinsam mehr als ein Drittel
aller stimmberechtigten Mutares-Anteile. Die Aktien der Mutares SE & Co.
KGaA werden im Regulierten Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse unter
dem Kürzel "MUX" (ISIN: DE000A2NB650) gehandelt und gehören seit Dezember
2023 dem Auswahlindex SDAX an.

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1 Basiert auf Einschätzungen der Gesellschaft.

2 Sämtliche historischen Finanzinformationen in dieser Pressemitteilung
beziehen auf die Steyr Motors Betriebs GmbH, die zur Herstellung der
Börsenfähigkeit auf die Gesellschaft (vormals: Mutares Austria Holding-01
GmbH) verschmolzen wurde.

3 "EBIT" ist definiert als Umsatzerlöse + Bestandsveränderung + aktivierte
Eigenleistungen + sonstige Erträge - Materialaufwand/zugekaufte Leistungen -
Personalaufwand - sonstige betriebliche Aufwendungen - Abschreibungen und
Wertminderungen. Ab 2024 enthält das EBIT Effekte aus der Aktivierung von
selbst erstellten immateriellen Vermögenswerten (IAS 38) in Höhe von EUR 1,8
Mio. und bestimmte OPEX-Anpassungen aufgrund der IFRS-Behandlung von
Leasingverträgen (IFRS 16). Darüber hinaus verbessert sich das EBIT 9M 2024
um EUR 3,3 Mio. im Vergleich zu 9M 2023, da eine Wertminderung auf
Grundstücke und Gebäude im Rahmen einer Sale-and-Leaseback-Transaktion im
Jahr 2023 entfällt.

"BereinigtesEBIT" ist definiert als EBIT, bereinigt um bestimmte einmalige
M&A-Anpassungen und Gebühren im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss und
andere M&A-bezogene Aufwendungen, im Jahr 2024 in Höhe von insgesamt EUR 0,5
Mio. und einmalige bereinigte konzerninterne Restrukturierungsaufwendungen
in Höhe von insgesamt EUR 1,5 Mio.

"Bereinigte EBIT-Marge" ist definiert als bereinigtes EBIT geteilt durch den
Umsatz.

4 Der Gesamtauftragsbestand in Höhe von EUR 150 Mio. umfasst sowohl
rechtlich bindende als auch nicht rechtlich bindende Aufträge und setzt sich
aus (i) dem festen Auftragsbestand, (ii) dem Auftragsbestand an
Rahmenverträgen und (iii) dem gebundenen Umsatz zusammen bezogen auf die
Periode zwischen Q4 2024 bis Ende 2027. Der "feste Auftragsbestand" umfasst
rechtlich verbindliche Kundenverträge, bei denen eine Bestellung für
bestimmte Mengen und Liefertermine vorliegt und der Umsatz noch nicht
verbucht wurde. Der "Auftragsbestand an Rahmenverträgen" umfasst
unterzeichnete Rahmenverträge mit rechtlich verbindlichen Volumina bzw.
Mindestbestellmengen in den definierten Zeiträumen, wobei die genauen
Liefertermine pro Jahr noch nicht festgelegt sind (keine Bestellung durch
den Kunden). Der "gebundene Umsatz" beinhaltet Umsatzvolumina von
Bestandskunden in bestehenden (Fahrzeug-) Plattformen, deren Produktion in
den kommenden Jahren geplant ist, sowie das Ersatzteilgeschäft zur
Unterstützung bestehender Fahrzeugflotten.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Steyr Motors AG
Investor Relations
Phone: +436766222367
E-mail: ir@steyr-motors.com
www.steyr-motors.com

Mutares SE & Co. KGaA
Investor Relations
Phone: +49 89 9292 7760
E-mail: ir@mutares.de
www.mutares.com

Pressekontakt in Deutschland, Österreich, Schweiz
CROSS ALLIANCE communication GmbH
Susan Hoffmeister
Phone: +49 89 125 09 0333
E-mail: sh@crossalliance.de
www.crossalliance.de

Pressekontakt in Frankreich
CLAI
Matthieu Meunier
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E-mail: matthieu.meunier@clai2.com

Pressekontakt in UK
14:46 Consulting
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Phone: +44 7796 474940
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Börsen: Freiverkehr in Frankfurt (Scale)
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